Bank of America: Οι μεγάλοι κερδισμένοι μιας ειρήνης ΗΠΑ - Ιράν – Πού βλέπει ευκαιρίες από Ευρώπη έως Bitcoin

Καθώς οι αγορές προεξοφλούν μια συμφωνία μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν που θα οδηγήσει σε αποκλιμάκωση στη Μέση Ανατολή και επαναφορά της ομαλότητας στις ενεργειακές αγορές, η Bank of America επιχειρεί να χαρτογραφήσει τους μεγάλους κερδισμένους της επόμενης ημέρας.
Ο επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής της τράπεζας, Μάικλ Χάρτνετ, βλέπει σημαντικές ευκαιρίες σε καταναλωτικές μετοχές, ακίνητα, ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, χρυσό, Bitcoin και νομίσματα αναδυόμενων οικονομιών που έχουν δεχθεί ισχυρές πιέσεις από την ενεργειακή κρίση.

Η «λίστα της ειρήνης»
Στο εβδομαδιαίο σημείωμά του προς τους πελάτες, ο Χάρτνετ παρουσιάζει μια μάλλον αντισυμβατική λίστα επενδύσεων για το σενάριο επίτευξης συμφωνίας μεταξύ Ουάσιγκτον και Τεχεράνης.

Πρώτοι στη λίστα βρίσκονται οι καταναλωτικοί κλάδοι, οι οποίοι παραδοσιακά ωφελούνται από τη μείωση των ενεργειακών τιμών και τη βελτίωση της αγοραστικής δύναμης των νοικοκυριών.

Θετικά αξιολογούνται επίσης οι εταιρείες ακινήτων και τα επενδυτικά οχήματα ακινήτων (REITs), τα οποία ήδη καταγράφουν ισχυρές επιδόσεις. Ο σχετικός δείκτης της Vanguard έχει ενισχυθεί κατά περίπου 9% από την αρχή του έτους, ενώ οι καταναλωτικές μετοχές στις ΗΠΑ έχουν ανακτήσει περισσότερο από το 10% των απωλειών που κατέγραφαν την άνοιξη

.
Ευρώπη: Από τα μεγαλύτερα στοιχήματα
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η θετική στάση της Bank of America απέναντι στις ευρωπαϊκές μετοχές.

Η Ευρώπη θεωρείται ένας από τους βασικούς χαμένους κάθε ενεργειακής κρίσης, λόγω της εξάρτησής της από τις εισαγωγές ενέργειας. Κατά τη διάρκεια της έντασης στη Μέση Ανατολή, ο πανευρωπαϊκός δείκτης είχε βρεθεί έως και 10% χαμηλότερα από τα προπολεμικά επίπεδα.

Παρότι οι ευρωπαϊκές αγορές έχουν ήδη ανακάμψει και επέστρεψαν στα επίπεδα πριν από την κρίση, οι αναλυτές της αμερικανικής τράπεζας θεωρούν ότι η αποκλιμάκωση του ενεργειακού κόστους θα μπορούσε να προσφέρει νέο περιθώριο ανόδου.

Η επιστροφή του Bitcoin και του χρυσού
Ένα από τα πιο ενδιαφέροντα συμπεράσματα της ανάλυσης αφορά το Bitcoin και τον χρυσό.

Σύμφωνα με τον Χάρτνετ, και οι δύο κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων έχουν υποστεί σημαντική απομόχλευση τους τελευταίους μήνες, γεγονός που δημιουργεί τις προϋποθέσεις για ισχυρή αντίδραση σε περίπτωση βελτίωσης του επενδυτικού κλίματος.

Το Bitcoin υποχωρεί περίπου 27% από την αρχή του 2026, ενώ ο χρυσός καταγράφει απώλειες περίπου 20% από τα πρόσφατα ιστορικά υψηλά του. Παρά τη διαφορετική συμπεριφορά τους, αμφότερα έχουν δεχθεί πιέσεις από την ενίσχυση του δολαρίου και τη γενικότερη μείωση του επενδυτικού ρίσκου.

Η Bank of America εκτιμά ότι ένα ειρηνευτικό σενάριο θα μπορούσε να αποτελέσει καταλύτη για επιστροφή κεφαλαίων και στις δύο αγορές.

Κερδισμένες και οι αναδυόμενες οικονομίες
Η τράπεζα ξεχωρίζει επίσης τα νομίσματα χωρών που επλήγησαν περισσότερο από το ενεργειακό σοκ.

Η Ινδία και η Ινδονησία βρέθηκαν αντιμέτωπες με υψηλότερο κόστος εισαγωγών πετρελαίου και δυσκολίες προμήθειας αργού, με αποτέλεσμα τα νομίσματά τους να δεχθούν ισχυρές πιέσεις. Η ινδική ρουπία έχει χάσει περίπου 5% έναντι του δολαρίου φέτος, ενώ η ινδονησιακή ρουπία περισσότερο από 6%.

Η αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου θα μπορούσε να αντιστρέψει μέρος αυτών των απωλειών.

Γιατί ο Τραμπ βιάζεται
Η ανάλυση της Bank of America αποδίδει ιδιαίτερη σημασία και στις πολιτικές πιέσεις που αντιμετωπίζει ο Ντόναλντ Τραμπ.

Οι αναλυτές επισημαίνουν ότι ο Αμερικανός πρόεδρος έχει κάθε λόγο να επιδιώξει ταχεία επίλυση της κρίσης, καθώς οι πληθωριστικές πιέσεις παραμένουν υψηλές, τα αποθέματα πετρελαίου των ΗΠΑ βρίσκονται κοντά στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων 45 ετών και η αποδοχή της οικονομικής πολιτικής του έχει υποχωρήσει αισθητά.

Με άλλα λόγια, η ειρήνη δεν θα ήταν μόνο μια γεωπολιτική νίκη, αλλά και ένας τρόπος να ενισχυθούν οι αγορές, να αποκλιμακωθούν οι τιμές της ενέργειας και να περιοριστεί η πίεση στους Αμερικανούς καταναλωτές.

Η επιφύλαξη της Bank of America
Παρά τη θετική εικόνα, η Bank of America δεν εγκαταλείπει την προσοχή.

Ο γνωστός δείκτης επενδυτικού κλίματος «Bull & Bear Indicator» της τράπεζας παραμένει σε επίπεδα που εξακολουθούν να δίνουν σήμα πώλησης, υποδηλώνοντας ότι οι αγορές έχουν ήδη ενσωματώσει σημαντικό μέρος των θετικών προσδοκιών.

Γι’ αυτό ο Χάρτνετ συστήνει στους επενδυτές να συνεχίσουν να κατοχυρώνουν μέρος των κερδών τους, τουλάχιστον έως ότου ξεκαθαρίσει η στάση της Federal Reserve και του νέου προέδρου της, Κέβιν Γουόρς, στη συνεδρίαση της 29ης Ιουλίου.

Για την ώρα, πάντως, η Wall Street φαίνεται να ποντάρει ότι η επόμενη μεγάλη ιστορία στις αγορές δεν θα είναι ο πόλεμος, αλλά η ειρήνη.

Πηγή: naftemporiki.gr

Διαβάστε επίσης: Μ. Αντωνίου: Το λιανικό εμπόριο δεν θα φτάσει τα περσινά κέρδη το καλοκαίρι