Η εταιρεία βλέπει τη μακροπρόθεσμη στρατηγική της να αποδίδει, αφού το 2025 αύξησε την παραγωγή πετρελαίου, μείωσε τα κόστη και τώρα επωφελείται από την εκτίναξη της τιμής του αργού

Μια δήλωση του Αμερικανού προέδρου είναι ικανή να ρίξει τις τιμές του πετρελαίου, οι οποίες όμως μετά από λίγο ενισχύονται εκ νέου , με αποτέλεσμα τις περισσότερες ημέρες να βρίσκεται σταθερά πάνω από τα 100 δολάρια/βαρέλι. Για την ConocoPhillips, που ιδρύθηκε το 1917, αυτό είναι το περιβάλλον στο οποίο αναδεικνύεται η μακροπρόθεσμη στρατηγική της.

Η έδρα της εταιρείας είναι στο Χιούστον και η ConocoPhillips ολοκλήρωσε μια ισχυρή χρονιά το 2025, αυξάνοντας την παραγωγή, μειώνοντας τα κόστη και επιστρέφοντας 9 δισ. δολάρια στους επενδυτές. Τώρα, με την τιμή του αργού να ανεβαίνει λόγω γεωπολιτικών εντάσεων, η ConocoPhillips προβάλλει ως μια ελκυστική επιλογή για μερίσματα και ανάπτυξη.

Γιατί η τιμή του πετρελαίου πάνω από 100 δολάρια είναι σημαντική

Τα Στενά του Ορμούζ, ένα νευραλγικό πέρασμα που κανονικά διακινεί περίπου το 20% της παγκόσμιας παραγωγής πετρελαίου, έχει ουσιαστικά κλείσει για εμπορικά πλοία από τα τέλη Φεβρουαρίου, λόγω εντάσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν.

Το Brent, το διεθνές σημείο αναφοράς, ξεπέρασε πρόσφατα τα 113 δολάρια/βαρέλι, ενώ το αμερικανικό WTI πέρασε τα 101 δολάρια.

Η Goldman Sachs ανέβασε τις προβλέψεις της για το Brent στα 110 δολάρια κατά μέσο όρο στο άμεσο μέλλον, περίπου 62% υψηλότερα από τον μέσο όρο του 2025.
Αναλυτές προειδοποιούν ότι αν τα Στενά παραμείνουν κλειστά για 10 εβδομάδες, το Brent θα μπορούσε να ξεπεράσει το ιστορικό υψηλό των 147 δολαρίων του Ιουλίου 2008.

Ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας χαρακτήρισε την κατάσταση «πολύ σοβαρή», χειρότερη από τους κραδασμούς του 1970 και την ενεργειακή κρίση Ρωσίας-Ουκρανίας μαζί. Τα κράτη-μέλη του IEA συμφώνησαν ήδη να απελευθερώσουν 400 εκατ. βαρέλια από τα στρατηγικά τους αποθέματα για να μετριάσουν την έλλειψη.
Η διαφορά τιμής μεταξύ Brent και WTI ξεπέρασε τα 14 δολάρια/βαρέλι, δείχνοντας ότι οι χώρες εκτός ΗΠΑ αντιμετωπίζουν μεγαλύτερο άμεσο ρίσκο.

Το σχέδιο μερισμάτων 4 δισ. δολαρίων της ConocoPhillips

Ο CEO της εταιρείας, Ράιαν Λανς, τόνισε στην ανακοίνωση αποτελεσμάτων ότι η ConocoPhillips διαθέτει δεκαετίες αποθεμάτων χαμηλού κόστους σε Permian, Eagle Ford και Bakken. Παράλληλα επενδύει σε μεγάλα έργα που θα διπλασιάσουν το ελεύθερο ταμειακό της ρεύμα μέχρι το 2029.

Η εταιρεία σκοπεύει να επιστρέψει περίπου το 45% των ταμειακών ροών από λειτουργίες στους μετόχους το 2026, σύμφωνα με την μακροπρόθεσμη πολιτική της. Αυτό σημαίνει περίπου 4 δισ. δολάρια σε τακτικά μερίσματα, με επιπλέον κεφάλαια από επαναγορές μετοχών.

Το 2025, η ConocoPhillips επέστρεψε 9 δισ. δολάρια σε μετόχους, περιλαμβανομένων 1 δισ. μόνο στο δ’ τρίμηνο από επαναγορές. Ο ρυθμός αύξησης μερίσματος ήταν από τους κορυφαίους στο S&P 500 και αναμένεται να συνεχιστεί το 2026. Το ελεύθερο ταμειακό ρεύμα αναμένεται να αυξηθεί από 7,24 δισ. το 2025 σε 12,8 δισ. δολάρια το 2030, υποστηρίζοντας σταθερή αύξηση μερισμάτων.

Τα μεγάλα έργα και το Willow στην Αλάσκα

Η ConocoPhillips υλοποιεί τέσσερα μεγάλα έργα, με στόχο αύξηση ελεύθερου ταμειακού ρεύματος κατά 7 δισ. δολάρια έως το 2029. Το μεγαλύτερο, το Willow στην Αλάσκα, θα προσθέσει 4 δισ. επιπλέον, με έναρξη παραγωγής στις αρχές του 2029.

Αποδοτικότητα και μελλοντική ανάπτυξη

Η εταιρεία βελτίωσε την αποδοτικότητα στις ΗΠΑ πάνω από 15% το 2025, αυξάνοντας την παραγωγικότητα ανά μέτρο και μειώνοντας παράλληλα το κόστος. Αυτό επιτρέπει την ήπια ανάπτυξη παραγωγής το 2026 ενώ μειώνεται το κεφαλαιακό κόστος πάνω από 5% σε σχέση με το 2025, στηρίζοντας την αύξηση μερισμάτων.

Η ConocoPhillips στηρίζεται σε δεκαετίες αποθεμάτων χαμηλού κόστους, πειθαρχία στη διαχείριση κεφαλαίων και σταθερή δέσμευση προς τους μετόχους. Με το πετρέλαιο πάνω από 100 δολάρια, η εταιρεία ενισχύει την ταμειακή της ρευστότητα, μειώνει το breakeven και διατηρεί την ευελιξία για επαναγορές μετοχών και μεγάλα έργα ανάπτυξης. Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για εισόδημα, η ConocoPhillips προσφέρει μερίσματα, μειωμένο χρέος και αναμενόμενη διπλάσια ταμειακή ροή μέχρι το 2029.

Πηγή: newmoney.gr

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΑΚΟΜΑ

Σήμα κινδύνου από Fitch για έναν παρατεταμένο πόλεμο