Τα κέρδη της εταιρείας του Γουόρεν Μπάφετ βελτιώθηκαν κατά 17% χάρη σε μια σχετικά ήπια περίοδο τυφώνων και περισσότερα κέρδη από επενδύσεις σε χρεόγραφα, καθώς η Berkshire Hathaway προετοιμάζεται για την παραίτηση του θρυλικού 95χρονου επενδυτή από τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου τον Ιανουάριο.
Η μετοχή της Berkshire Hathaway σημείωσε άνοδο άνω του 1% προσυνεδριακά σήμερα.
Ωστόσο, η επένδυση 9,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην OxyChem τον περασμένο μήνα δεν θα μειώσει σημαντικά τα 381,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά που είχε η Berkshire στα τέλη Σεπτεμβρίου, παρόλο που είναι η μεγαλύτερη συναλλαγή που έχει κάνει η εταιρεία τα τελευταία χρόνια.
Το μεγαλύτερο μέλημα των περισσότερων επενδυτών αυτή τη στιγμή είναι ότι ο αντιπρόεδρος Γκρεγκ Αμπελ θα τον διαδεχθεί ως διευθύνων σύμβουλος τον Ιανουάριο, αν και ο Μπάφετ θα παραμείνει πρόεδρος της Berkshire. Η μετοχή της κατηγορίας Α απέχει πολύ από το υψηλό των 812.855 δολαρίων, που είχε σημειώσει λίγο πριν ο Μπάφετ εκπλήξει τους μετόχους στην ετήσια συνέλευση τον Μάιο, ανακοινώνοντας ότι θα αποσυρθεί. Κλείνοντας την Παρασκευή στα 715.740 δολάρια, η Berkshire δεν αγόρασε όμως καμία από τις δικές της μετοχές κατά το τρίμηνο, γεγονός που υποδηλώνει ότι ο Μπάφετ εξακολουθεί να θεωρεί ότι είναι υπερτιμημένη.
Η αναλύτρια της CFRA Research, Κάθι Σέιφερτ, δήλωσε ότι αναμένει οι επενδυτές να ζητήσουν περισσότερες λεπτομέρειες από την Berkshire μετά την ανάληψη των καθηκόντων από τον Abel, και ότι θα ενταθούν οι φωνές που ζητούν από την εταιρεία να καταβάλει επιτέλους μέρισμα, εάν δεν μπορεί να βρει καλύτερες χρήσεις για όλα αυτά τα μετρητά. Ωστόσο, με τον Μπάφετ να παραμένει πρόεδρος, ενδέχεται να μην υπάρξουν άμεσες αλλαγές.
«Η έλλειψη συζήτησης και δημοσιοποίησης — νομίζω ότι έχει απογοητεύσει μεγάλο μέρος της επενδυτικής κοινότητας», δήλωσε η Σέιφερτ. Η Berkshire δεν είχε ποτέ τμήματα δημοσίων σχέσεων ή σχέσεων με επενδυτές, και η εταιρεία παραλείπει τις τριμηνιαίες τηλεδιασκέψεις με επενδυτές που πραγματοποιούν σχεδόν όλες οι δημόσιες εταιρείες. Ο Μπάφετέχει από καιρό δηλώσει ότι προτιμά να μοιράζεται τα αποτελέσματα με όλους τους επενδυτές ταυτόχρονα, τα Σάββατα, και να τους δίνει το Σαββατοκύριακο για να αφομοιώσουν τα αποτελέσματα πριν από την επαναλειτουργία των αγορών.
Ο αναλυτής της Edward Jones, Τζιμ Σάναχαν, δήλωσε ότι είναι ενθουσιασμένος να δει τι αλλαγές θα κάνει ο Αμπελ μετά την ανάληψη της θέσης του CEO και αν θα συγκροτήσει μια ομάδα στελεχών γύρω του για να τον βοηθήσουν στη διαχείριση των διαφόρων επιχειρήσεων και να αποφασίσει πού θα επενδύσει τα μετρητά της Berkshire. Ωστόσο, οι επενδυτές ίσως χρειαστεί να περιμένουν μέχρι την πρώτη επιστολή του Αμπελ προς τους μετόχους στα τέλη Φεβρουαρίου ή την ετήσια συνέλευση τον Μάιο για να μάθουν περισσότερα για τα σχέδιά του.
«Πιστεύω απλώς ότι υπάρχει η πιθανότητα ο Αμπελ να κάνει κάποια πράγματα διαφορετικά», δήλωσε ο Σάναχαν. «Δεδομένου ότι ασχολείται περισσότερο με τις επιχειρήσεις από ό,τι ο Γουόρεν στο παρελθόν, πιστεύω ότι πιθανότατα θα έχει μια ομάδα γύρω του, κάτι που θα είναι διαφορετικό».
Ο Αμπελ διαχειρίζεται ήδη όλες τις μη ασφαλιστικές επιχειρήσεις της Berkshire από το 2018, και οι διευθύνοντες σύμβουλοι που αναφέρονται σε αυτόν λένε ότι έχουν εντυπωσιαστεί από την επιχειρηματική του διορατικότητα, τις οξυδερκές συμβουλές του και τη διαθεσιμότητά του να βοηθήσει όταν έχουν ερωτήσεις.
Η Berkshire ανακοίνωσε το Σάββατο ότι κέρδισε 30,796 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 21.413 δολάρια ανά μετοχή κατηγορίας Α, κατά το τρίμηνο. Αυτό είναι αύξηση σε σχέση με τα 26,251 δισεκατομμύρια δολάρια του περασμένου έτους, ή 18.272 δολάρια ανά μετοχή Α.
Ωστόσο, αυτά τα τελικά αποτελέσματα παραμορφώνονται πάντα από την τρέχουσα αξία του τεράστιου επενδυτικού χαρτοφυλακίου της Berkshire και από τις πωλήσεις μετοχών, οι οποίες φέτος πρόσθεσαν 17,3 δισεκατομμύρια δολάρια στα κέρδη της εταιρείας.
Γι’ αυτό ο Μπάφετ συνιστά εδώ και καιρό στους επενδυτές να δίνουν μεγαλύτερη προσοχή στα λειτουργικά κέρδη της Berkshire, ώστε να έχουν μια εικόνα της απόδοσης των πολλών εταιρειών που λειτουργεί, συμπεριλαμβανομένων γνωστών ασφαλιστικών εταιρειών όπως η Geico, η σιδηροδρομική εταιρεία BNSF, αρκετές μεγάλες εταιρείες κοινής ωφέλειας και μια σειρά από εταιρείες παραγωγής και λιανικής πώλησης.
Με βάση αυτό το μέτρο, τα λειτουργικά κέρδη της Berkshire αυξήθηκαν στα 13,485 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 9376,15 δολάρια ανά μετοχή κατηγορίας Α, χάρη στην ισχυρή ανάκαμψη των ασφαλιστικών εταιρειών της. Πριν από ένα χρόνο, η Berkshire ανέφερε λειτουργικά κέρδη 10,09 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ή 7023,01 δολάρια ανά μετοχή κατηγορίας Α.
Οι τέσσερις αναλυτές που συμμετείχαν στην έρευνα της FactSet Research προέβλεπαν ότι η Berkshire θα αναφερόταν σε λειτουργικά κέρδη 8.573,50 δολάρια ανά μετοχή κατηγορίας Α.
Η Berkshire δήλωσε ότι οι λιγότερες καταστροφικές απώλειες από τυφώνες φέτος σε σύγκριση με πέρυσι, όταν ο τυφώνας Helene έπληξε το νοτιοανατολικό τμήμα της χώρας, συνέβαλαν στην αύξηση των κερδών από ασφαλιστικές συμβάσεις κατά 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια, φτάνοντας τα 2,369 δισεκατομμύρια δολάρια. Στα τελικά αποτελέσματα συνέβαλαν επίσης τα κέρδη ύψους 331 εκατομμυρίων δολαρίων από χρέη σε ξένα νομίσματα φέτος, σε σύγκριση με ζημίες ύψους 1,1 δισεκατομμυρίου δολαρίων από τα ίδια χρέη πριν από ένα χρόνο.
Οι περισσότερες από τις άλλες εταιρείες της Berkshire είχαν καλή απόδοση κατά το τρίμηνο, αν και τα κέρδη των επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας μειώθηκαν κατά σχεδόν 9% στα 1,489 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ η Berkshire επισήμανε κάποια αδυναμία στις λιανικές της δραστηριότητες λόγω της οικονομικής αβεβαιότητας και της μειωμένης εμπιστοσύνης των καταναλωτών. Τα κέρδη μειώθηκαν κατά το τρίμηνο στις εταιρείες Fruit of the Loom, Duracell, Forest River RVs και στον κατασκευαστή παιχνιδιών Jazwares, ο οποίος είναι γνωστός για τα πλαστικά παιχνίδια Squishmallows.
Η Berkshire δήλωσε ότι τα έσοδά της αυξήθηκαν μόνο κατά 2% σε 94,972 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τη διάρκεια του τριμήνου, καθώς ορισμένες από τις επιχειρήσεις της είχαν καλύτερες επιδόσεις από άλλες.
Πηγή: newmoney.gr
Διαβάστε επίσης: Οι Magnificent Seven είναι πασέ - Ποιο θα είναι το νέο σλόγκαν της Wall Street