Οι αγορές κινούνται σε κλίμα αποστροφής ρίσκου μετά τα πλήγματα στο Ιράν, με το πετρέλαιο να εκτινάσσεται, τις αμυντικές και ενεργειακές μετοχές να ενισχύονται και τις αεροπορικές να δέχονται ισχυρές πιέσεις - Οι ξενοδοχειακοί όμιλοι, όπως η InterContinental Hotels ενδέχεται επίσης να επηρεαστούν

Ισχυρά κέρδη κατέγραψαν οι μετοχές ενέργειας και άμυνας, ενώ οι αεροπορικές εταιρείες δέχθηκαν πιέσεις στις αγορές της Ασίας, καθώς οι διεθνείς μετοχές ξεκίνησαν την εβδομάδα σε καθεστώς αποστροφής ρίσκου, μετά τα αμερικανικά και ισραηλινά πλήγματα στο Ιράν.

Οι επενδυτές προσπαθούν να αποτιμήσουν τον κίνδυνο διαταραχής των παγκόσμιων ενεργειακών ροών και αναζωπύρωσης του πληθωρισμού. Η πιο έντονη αντίδραση καταγράφηκε στο πετρέλαιο, με το Brent να εκτινάσσεται έως και 13% πριν περιορίσει τα κέρδη του. Οι ασιατικές μετοχές περιόρισαν τις αρχικές απώλειες αφού ο επικεφαλής ασφαλείας του Ιράν επιχείρησε νέα ώθηση για επανέναρξη των συνομιλιών με την Ουάσιγκτον για τα πυρηνικά, σύμφωνα με τη Wall Street Journal.

Σε κλαδικό επίπεδο, οι παραγωγοί ενέργειας ενισχύθηκαν, καθώς η άνοδος του αργού βελτίωσε τις προοπτικές εσόδων, ενώ οι αμυντικές εταιρείες κατέγραψαν άνοδο λόγω προσδοκιών για αυξημένες στρατιωτικές δαπάνες. Αντίθετα, οι αεροπορικές πιέστηκαν από τον φόβο αυξημένου κόστους καυσίμων και πιθανών διαταραχών στον εναέριο χώρο.

«Οι αγορές μετοχών είναι πιθανό να στραφούν πλήρως στις τιμές του πετρελαίου ως βασικό οδηγό της διακύμανσης», δήλωσε ο Μάικλ Κάντρογουιτς της Piper Sandler & Co. «Οι μετοχές θα παραμείνουν υπό πίεση έως ότου σταματήσει η άνοδος του πετρελαίου».

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε ΗΠΑ και Ευρώπη υποχώρησαν. Τα futures των S&P 500 και Nasdaq 100 σημείωναν πτώση περίπου 0,7% το μεσημέρι της Δευτέρας στο Χονγκ Κονγκ, περιορίζοντας τις αρχικές απώλειες που ξεπέρασαν το 1%. Ο δείκτης MSCI AC Asia Pacific κατρακύλησε έως 1,6%, ενώ τα futures του Euro Stoxx 50 μείωσαν τις απώλειες στο 1,5%.

Η Citigroup αναβάθμισε τις βρετανικές μετοχές σε overweight από underweight, εκτιμώντας ότι η βρετανική αγορά είναι προσανατολισμένη σε εμπορεύματα και αμυντικούς κλάδους και λειτουργεί ως αποτελεσματικό «γεωπολιτικό αντιστάθμισμα». Παράλληλα, υποβάθμισε την Ιαπωνία σε underweight.

Σύμφωνα με το Bloomberg, οι βασικοί κλάδοι που βρίσκονται στο επίκεντρο είναι οι εξής:

Ενέργεια

Μεγάλες ενεργειακές εταιρείες κατέγραψαν ισχυρά κέρδη στην Ασία. Η Woodside Energy Group στην Αυστραλία και η PetroChina στο Χονγκ Κονγκ εκτινάχθηκαν έως 11% και 5,9% αντίστοιχα. Στο μικροσκόπιο βρίσκονται επίσης οι Exxon Mobil, Chevron, Shell, TotalEnergies, Repsol  και BP .

Όπως σημείωσε ο Ρομπ Θάμελ της Tortoise Capital, το κρίσιμο ερώτημα είναι ο αντίκτυπος της ιρανικής απάντησης στην παγκόσμια προσφορά πετρελαίου — έστω και προσωρινά. Ένα παρατεταμένο κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ, σενάριο λιγότερο πιθανό κατά τον ίδιο, θα μπορούσε να ωθήσει τις τιμές πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι.

Το Ιράν έχει δηλώσει ότι δεν προτίθεται να κλείσει το πέρασμα, από το οποίο διέρχεται περίπου το 20% της παγκόσμιας ροής πετρελαίου, αν και υπάρχουν ενδείξεις επιβράδυνσης της ναυτιλιακής κίνησης. Οι εταιρείες μεταφοράς πετρελαίου αναμένεται να ωφεληθούν, ενώ τα διυλιστήρια όπως Marathon Petroleum  και Valero Energy  ενδέχεται να δουν τα περιθώριά τους να συρρικνώνονται.

Άμυνα

Οι μετοχές άμυνας ενισχύονται τον τελευταίο χρόνο λόγω της κλιμάκωσης των διεθνών εντάσεων. Στην Ασία, η Hosoya Pyro-Engineering  στην Ιαπωνία εκτινάχθηκε έως 20%, ενώ η κινεζική Avic Shenyang Aircraft Company  και η AVIC Chengdu UAS . κατέγραψαν άνοδο έως 5,4% και 20%. Η Aerospace Industrial Development Corp. στην Ταϊβάν ενισχύθηκε 5,8%.

Οι επενδυτές παρακολουθούν επίσης τις Lockheed Martin, Northrop Grumman, Rheinmetall και BAE Systems. Ο αναλυτής Γενς-Πέτερ Ρικ της MWB Research εκτίμησε ότι η εξέλιξη είναι θετική για τις ευρωπαϊκές αμυντικές μετοχές, αν και η κίνηση θα καθοδηγηθεί κυρίως από το επενδυτικό κλίμα.

Ο Πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών Ντόναλντ Τραμπ έχει ήδη πιέσει συμμάχους σε Ευρώπη και Ασία να αυξήσουν τις δαπάνες τους, προτείνοντας αύξηση περίπου 500 δισ. δολαρίων στις αμερικανικές στρατιωτικές δαπάνες.

Πολύτιμα μέταλλα

Σε περιόδους γεωπολιτικής αβεβαιότητας, οι επενδυτές στρέφονται σε ασφαλή καταφύγια όπως ο χρυσός και το ασήμι, ενισχύοντας και τις μετοχές εξόρυξης. Οι τιμές των πολύτιμων μετάλλων, ήδη σε έντονο ράλι τον τελευταίο χρόνο, κινήθηκαν ανοδικά και πριν από τη σύγκρουση.

Η Genesis Minerals στην Αυστραλία ενισχύθηκε έως 8,6%, ενώ η Chifeng Jilong Gold Mining  στο Χονγκ Κονγκ κατέγραψε άνοδο 6,4%. Στο επίκεντρο βρίσκονται επίσης οι Agnico Eagle Mines, Barrick Mining , Newmont Corp, Fresnillo και Hochschild Mining.

Ταξίδια και μεταφορές

Η άνοδος του πετρελαίου αυξάνει το κόστος καυσίμων των αεροπορικών και περιορίζει τα περιθώρια κέρδους, ενώ οι εντάσεις απειλούν τη ζήτηση και τη λειτουργία των πτήσεων. Οι αμερικανικές αεροπορικές κατέγραψαν τη μεγαλύτερη πτώση από τον Απρίλιο.

Στην Ασία, η Qantas Airways υποχώρησε έως 10%, η Japan Airlines Co. 7,1% και η Singapore Airlines Ltd. 7,5%. Οι επενδυτές παρακολουθούν επίσης τις American Airlines Group, Delta Air Lines και Deutsche Lufthansa .

Κάθε μεταβολή 5% στις εκτιμήσεις της Jefferies για τις τιμές καυσίμων το 2026 συνεπάγεται επίπτωση 5% έως 10% στα κέρδη ανά μετοχή των Delta και United Airlines Holdings Inc., ενώ για την American η επίδραση φθάνει το 35%. Οι ξενοδοχειακοί όμιλοι, όπως η InterContinental Hotels ενδέχεται επίσης να επηρεαστούν.

Το κλείσιμο του εναέριου χώρου απειλεί και τα περιθώρια εταιρειών μεταφορών όπως FedEx, United Parcel Service και DHL, λόγω αυξημένου κόστους. Αντίθετα, οι δυσλειτουργίες σε Ερυθρά Θάλασσα και Διώρυγα του Σουέζ μπορεί να επιτρέψουν σε εταιρείες όπως η AP Moller-Maersk A/S να αυξήσουν τις χρεώσεις τους.

Πηγή: newmoney.gr

Διαβάστε επίσης: Χρυσός: Συνεχιζόμενο ράλι εν μέσω πολέμου στη Μέση Ανατολή – Στροφή επενδυτών σε ασφαλή καταφύγια