Η παγκόσμια επενδυτική δραστηριότητα επενδυτικών κεφαλαίων («VC») το 2024 αυξάνεται στα $368 δισεκατομμύρια καθώς το επενδυτικό ενδιαφέρον για την τεχνητή νοημοσύνη εκτοξεύεται, ενώ η αισιοδοξία για τα IPOs του 2025 αυξάνεται σύμφωνα με την έκθεση Venture Pulse της KPMG Private Enterprise.
- Η περιοχή Ασίας-Ειρηνικού σημειώνει πτώση των επενδύσεων επενδυτικών κεφαλαίων στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων εννέα ετών, φτάνοντας τα $78,8 δισεκατομμύρια.
- Οι παγκόσμιες επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων αυξάνονται στα $108,6 δισεκατομμύρια το Q4’24, η καλύτερη επίδοση από το Q2’22.
- 5 Νεοφυείς επιχειρήσεις τεχνητής νοημοσύνης με έδρα τις ΗΠΑ αποτελούν το $32,2 δισεκατομμύρια από το συνολικό ποσό χρηματοδότησης των επενδυτικών κεφαλαίων για το Q4’24.
Οι παγκόσμιες επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων αυξήθηκαν από $349,4 δισεκατομμύρια το 2023 (43.320 συμφωνίες) σε $368,3 δισεκατομμύρια το 2024(35.684 συμφωνίες) , παρά τις πολλαπλές προκλήσεις, όπως παγκόσμιες συγκρούσεις, γεωπολιτικές εντάσεις, αβεβαιότητες λόγω σημαντικών εκλογών, συμπεριλαμβανομένων των προεδρικών εκλογών στις ΗΠΑ το Q4’24) και μια παρατεταμένη ύφεση στην αγορά για IPO.
Τα $221,7 δισεκατομμύρια από τις επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων αντιστοιχούσαν σε αμερικάνικες επενδύσεις, το υψηλότερο ετήσιο ποσό τους εκτός από το 2021 και 2022, σύμφωνα με την έκθεση Venture Pulse Q4’24 της KPMG Private Enterprise η οποία αναλύει τις παγκόσμιες τάσεις στις επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων
Στο Q4’24, οι παγκόσμιες επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων αυξήθηκαν στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δέκα τριμήνων φτάνοντας τα $108,6 δισεκατομμύρια, παρά τη μείωση του όγκου συμφωνιών στις 7.022— το χαμηλότερο επίπεδο εδώ και πάνω από δέκα χρόνια. Η Αμερική προσέλκυσε $78,7 δισεκατομμύρια από αυτό το σύνολο, εκ των οποίων τα $74,6 δισεκατομμύρια προέρχονται από τις ΗΠΑ. Η Ευρώπη προσέλκυσε τη δεύτερη υψηλότερη επένδυση επενδυτικών κεφαλαίων, με $15,6 δισεκατομμύρια από 1.671 συμφωνίες, ξεπερνώντας για πρώτη φορά την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού, όπου επενδύθηκαν $12,8 δισεκατομμύρια σε 1.977 συμφωνίες
Ένας αριθμός-ρεκόρ πολύ-δισεκατομμυρίων συμφωνιών στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης AI οδήγησε στα θετικά αποτελέσματα του Q4’24 και στην ετήσια αύξηση των επενδύσεων επενδυτικών κεφαλαίων. Πέντε εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης AI με έδρα τις ΗΠΑ συγκέντρωσαν συνολικά $32,2 δισεκατομμύρια το Q4’24, συμπεριλαμβανομένων των Databricks ($10 δισ.), OpenAI ($6,6 δισ.), xAI ($6 δισ.), Waymo ($5 δισ.), και Anthropic ($4 δισ.). Επίσης η βρετανική startup AI GreenScale συγκέντρωσε $1,3 δισεκατομμύρια.. Μόνο δύο εταιρείες εκτός του κλάδου της τεχνητής νοημοσύνης AI πέτυχαν συμφωνίες άνω του $1 δισεκατομμυρίου το Q4’24—η αμερικανική εταιρεία ηλεκτρικών τσιγάρων Juul Labs (σχεδόν $2 δισ.) και η κινεζική εταιρεία καθαρής τεχνολογίας CNNP Rich Energy ($1,1 δισ.).
«Το επίπεδο χρηματοδότησης στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης AI συνεχίζεται με εντυπωσιακό ρυθμός», δήλωσε ο Conor Moore, Παγκόσμιος Επικεφαλής της, KPMG Private Enterprise. «Οι επενδυτές επενδυτικών κεφαλαίων γίνονται όλο και πιο επιλεκτικοί, επενδύοντας σε πραγματικά καινοτόμες εταιρείες με επαναστατικές λύσεις Σε μια χρονιά γεμάτη αβεβαιότητα και περιορισμένη δραστηριότητα συμφωνιών, η τεχνητή νοημοσύνη AI ξεχώρισε ως η απόλυτη υπερδύναμη»
2024—Βασικά Σημεία
- Η παγκόσμια επένδυση επενδυτικών κεφαλαίων αυξήθηκε από $349,4 δισ. το 2023 σε $368,3 δισ. το 2024, ενώ ο όγκος συμφωνιών μειώθηκε σε χαμηλό επταετίας, με35.685 συμφωνίες.
- Οι επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων αυξήθηκαν από $173 δισ. σε $221,7 δισεκατομμύρια μεταξύ 2023 και 2024 στην Αμερική – συμπεριλαμβανομένων των ΗΠΑ, όπου αυξήθηκαν από $162,2 δισεκατομμύρια σε $209 δισεκατομμύρια. Αντίθετα στην Ευρώπη μειώθηκαν από $67,6 δισεκατομμύρια σε $62,4 δισεκατομμύρια, ενώ η περιοχή Ασίας – Ειρηνικού σημείωσε πτώση στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων εννέα ετών, στα $78,8 δισεκατομμύρια το 2024
- Η παγκόσμια επένδυση επενδυτικών κεφαλαίων με συμμετοχή εταιρικών επενδυτών (CVC) αυξήθηκε από $177,9 δισεκατομμύρια το 2023 σε $185,1 δισεκατομμύρια το 2024.
- Οι επενδύσεις εταιρικών επενδυτικών κεφαλαίων CVC στην Αμερική αυξήθηκαν από $89,6 δισεκατομμύρια το 2023 σε $112,8 δισεκατομμύρια το 2024—συμπεριλαμβανομένων των ΗΠΑ, όπου αυξήθηκαν από $84,7 δισεκατομμύρια σε $107,5 δισεκατομμύρια. Στην Ευρώπη, μειώθηκαν από $32,5 δισεκατομμύρια σε $30,3 δισεκατομμύρια, ενώ στην περιοχή Ασίας – Ειρηνικού έπεσαν από $53,3 δισεκατομμύρια σε $39,5 δισεκατομμύρια.
- Οι μεσαίου μεγέθους συμφωνίες για τις Σειρές B, C και D+ αυξήθηκαν σημαντικά τόσο στην Αμερική όσο και στην Ευρώπη, με τις συμφωνίες Σειράς D+ να σημειώνουν τη μεγαλύτερη αύξηση—από $55 εκατομμύρια σε $100 εκατομμύρια της στην Αμερική και από $59,6 εκατομμύρια σε $80 εκατομμύρια στην Ευρώπη.
- Η αξία των IPOs μειώθηκε σε χαμηλό επταετίας, φτάνοντας τα $134,6 δισεκατομμύρια παγκοσμίως.
Q4’24 – Βασικά σημεία
- Η παγκόσμια επένδυση αυξήθηκε από $84,5 δισεκατομμύρια (8.586 συμφωνίες) το Q3’24 σε υψηλό δέκα τριμήνων ύψους $108,6 δισεκατομμυρίων (7.022 συμφωνίες) το Q4’24.
- Στην Αμερική, οι επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων VC ανήλθαν σε $78,7 δισεκατομμύρια, εκ των οποίων $74,6 δισεκατομμύρια στις ΗΠΑ
- Η Ευρώπη προσέλκυσε $15,6 δισεκατομμύρια σε επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων το Q4’24—ξεπερνώντας για πρώτη φορά την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού, όπου επενδύθηκαν μόλις $12,8 δισεκατομμύρια
- Ο όγκος των συμφωνιών παρέμεινε εξαιρετικά χαμηλός , 3.178 συμφωνίες στην Αμερική (το χαμηλότερο επίπεδο από το Q3’17), 1.977 συμφωνίες στην Ασία-Ειρηνικό (το χαμηλότερο επίπεδο της τελευταίας δεκαετίας) και 1.671 συμφωνίες στην Ευρώπη (το χαμηλότερο επίπεδο από το Q3’16).
- Οι εταιρικές επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων ( CVC ) παγκοσμίως αυξήθηκαν από $40,4 δισεκατομμύρια το Q3’24 σε $51,9 δισεκατομμύρια το Q4’24, κυρίως λόγω της αύξησης των επενδύσεων στην Αμερική από $22,3 δισεκατομμύρια σε $37,2 δισεκατομμύρια. Η Ευρώπη επίσης είδε αύξηση από $6,9 δισεκατομμύρια σε $7,2 δισεκατομμύρια, ενώ στην Ασία – Ειρηνικό μειώθηκαν από $10,8 δισεκατομμύρια σε $7 δισεκατομμύρια
Οι επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων στην Τεχνητή Νοημοσύνη φτάνουν σε υψηλά επίπεδα
Οι επενδύσεις επιχειρηματικών επενδυτικών κεφαλαίων σε τεχνητή νοημοσύνη AI αυξήθηκαν δραματικά το Q4’24, λόγω ενός μεγάλου αριθμού εξαιρετικά μεγάλων συμφωνιών. . Οι εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης AI με έδρα τις ΗΠΑ, προσέλκυσαν το μεγαλύτερο μέρος των επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των πέντε μεγαλύτερων συμφωνιών του τριμήνου. Επιπλέον, οι νεοφυείς εταιρίες τεχνητής νοημοσύνης εξασφάλισαν επίσης τις τρεις μεγαλύτερες συμφωνίες στην Ευρώπη, συμπεριλαμβανομένων της βρετανικής Greenscale ($1,3 δισεκατομμύρια), της τουρκικής Insider ($500 εκατομμύρια) και της γαλλικής Poolside ($500 εκατομμύρια). Στην Ασία, η Didi Autonomous Driving συγκέντρωσε $298 εκατομμύρια κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Η Αμερική σημειώνει το καλύτερο τρίμηνο επενδύσεων επενδυτικών κεφαλαίων του Q2’22, παρά τη μείωση του αριθμού συμφωνιών
Οι επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων στην Αμερική αυξήθηκαν στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δέκα τριμήνων, φτάνοντας τα $78,7 δισεκατομμύρια, το Q4’24, με επικεφαλής τη συγκέντρωση $10 δισεκατομμυρίων από την αμερικανική Databricks. Οι ΗΠΑ αντιπροσώπευσαν $74,6 δισεκατομμύρια από το συνολικό ποσό. Παρά την εντυπωσιακή αύξηση των επενδύσεων, ο αριθμός των συμφωνιών στην Αμερική μειώθηκε σε 3.178—το χαμηλότερο επίπεδο από το Q3’17. Στις ΗΠΑ, ο αριθμός των συμφωνιών έπεσε στις 2.859, το χαμηλότερο επίπεδο από το Q4’16.
Εκτός των ΗΠΑ, ο Καναδάς σημείωσε μικρή αύξηση των επενδύσεων επενδυτικών κεφαλαίων από $2,4 δισεκατομμύρια σε $2,5 δισεκατομμύρια μεταξύ του Q3’24 και Q4’24, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από το Q1’22. Οι επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων αυξήθηκαν επίσης στη Βραζιλία από $484 εκατομμύρια σε $586 εκατομμύρια και στο Μεξικό από $423 εκατομμύρια σε $440 εκατομμύρια.
Οι επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων στην Ευρώπη ξεπερνούν αυτές της Ασίας – Ειρηνικού το Q4’24
Οι επενδύσεις ε επενδυτικών κεφαλαίων στην Ευρώπη αυξήθηκαν από $13,7 δισεκατομμύρια το Q3’24 σε $15,6 δισεκατομμύρια το Q4’24. Ο αριθμός των συμφωνιών παρέμεινε χαμηλός μειωμένος από 2.038 σε 1.971 μεταξύQ3’24 και Q4’24. Η βρετανική GreenScale εξασφάλισε τη μεγαλύτερη συμφωνία του τριμήνου ($1,3 δισεκατομμύρια), ακολουθούμενη από την τουρκική Insider ($500 εκατομμύρια) και τη γαλλική Poolside ($500 εκατομμύρια).
Ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης και της βιοτεχνολογίας προσέλκυσε επίσης σημαντική χρηματοδότηση, με ηγέτες τη φινλανδική Oura ($200 εκατομμύρια) και την ελβετική Alentis Therapeutics.
Το Ηνωμένο Βασίλειο σημείωσε το υψηλότερο επίπεδο επενδύσεων επενδυτικών κεφαλαίων το Q4’24 ($5,4 δισεκατομμύρια), ακολουθούμενο από τη Γαλλία (σχεδόν $2 δισεκατομμύρια) και τη Σκανδιναβική περιοχή ($1,6 δισεκατομμύρια). Η Γερμανία αντιμετώπισε μακροοικονομικές προκλήσεις, με τις επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων να μειώνονται στα $1,4 δισεκατομμύρια – το χαμηλότερο επίπεδο από το Q3’20. Η μεγαλύτερη επένδυση στη Γερμανία ήταν γύρος Series B ύψους $160 εκατομμυρίων από την The Exploration Company, που ειδικεύεται στον τομέα του διαστήματος.
Οι επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων στην Ασία – Ειρηνικό πέφτουν στα $12,8 δισεκατομμύρια – το χαμηλότερο επίπεδο της τελευταίας δεκαετίας
Οι επενδύσεις επενδυτικών κεφαλαίων στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού μειώθηκαν στα $12,8 δισεκατομμύρια σε 1.977 συμφωνίες το Q4’24—το χαμηλότερο επίπεδο τόσο σε συνολική επένδυση όσο και σε όγκο συμφωνιών εδώ και δέκα χρόνια.
Η επενδυτική δραστηριότητα μειώθηκε σχεδόν παντού, η Κίνα σημείωση πτώση από $10,3 δισεκατομμύρια σε $5,8 δισεκατομμύρια, η Ινδία από $3,7 δισεκατομμύρια σε $2,6 δισεκατομμύρια, και η Ιαπωνία από $2 δισεκατομμύρια σε $1,3 δισεκατομμύρια. Στην Αυστραλία, οι επενδύσεις αυξήθηκαν ελαφρώς από $636 εκατομμύρια σε $716 εκατομμύρια..
Η μεγαλύτερη συμφωνία του τριμήνου ήταν η άντληση $1,1 δισεκατομμυρίων από την κινεζική CNNP Rich Energy, ακολουθούμενη από τη συγκέντρωση $350 εκατομμυρίων από την ινδική Zepto και τη συγκέντρωση $298 εκατομμυρίων από την Didi Autonomous Driving
Όλα τα βλέμματα στραμμένα στην αγορά IPO ενόψει του 2025
Παρότι εξακολουθεί να υπάρχει σημαντική γεωπολιτική αβεβαιότητα σε παγκόσμιο επίπεδο, ενόψει του Q1’25, αυξάνεται η αισιοδοξία, λόγω της ισχυρής επενδυτικής δραστηριότητας στην τεχνητή νοημοσύνη AI, των συνεχιζόμενων μειώσεων επιτοκίων σε βασικές αγορές και των ενδείξεων ότι η αγορά αρχικών δημόσιων εγγραφών IPO θα ανακάμψει μέσα στο 2025. Η τεχνητή νοημοσύνη αναμένεται να παραμείνει η μεγαλύτερη επενδυτική ευκαιρία για τους επενδυτές επενδυτικών κεφαλαίων, ενώ και οι τομείς της αμυντικής τεχνολογίας, της υγειονομικής περίθαλψης και της βιοτεχνολογίας, καθώς και της κυβερνοασφάλειας, αναμένεται να συνεχίσουν να προσελκύουν ενδιαφέρον.
Καθώς προχωράμε προς το Q1’25, οι επενδυτές επενδυτικών κεφαλαίων και οι startups θα παρακολουθούν στενά την αγορά IPO, ιδιαίτερα στις ΗΠΑ, με έντονο ενδιαφέρον. Με τις μακροοικονομικές συνθήκες να βελτιώνονται και ορισμένες παγκόσμιες αβεβαιότητες να σταθεροποιούνται, αυξάνεται η αισιοδοξία ότι το περιβάλλον εξόδων θα βελτιωθεί σημαντικά το 2025, ειδικά στον τομέα των IPO.
«Πολλές εταιρείες είναι απολύτως έτοιμες να προχωρήσουν, , απλώς περιμένουν τη βελτίωση των οικονομικών δεικτών και την εξομάλυνση της αβεβαιότητες», δήλωσε ο Francois Chadwick, Συνέταιρος στην KPMG των ΗΠΑ. «Αυτή τη στιγμή, όλα δείχνουν θετικά για αγορά IPO ώστε να επανεκκινήσει το 2025. Το μεγάλο ερώτημα είναι το πότε. Το Q1’25 ενδέχεται να παραμείνει κάπως υποτονικό για εξόδους λόγω της αλλαγής κυβέρνησης και των αβεβαιοτήτων που σχετίζονται με τους δασμούς και άλλους παράγοντες, αλλά αν δούμε μερικές εταιρείες μονόκερους να πραγματοποιούν επιτυχώς την έξοδο τους, πιθανότατα θα ακολουθήσει ένα μεγάλο κύμα εταιρειών έτοιμων να βαδίσουν στον ίδιο δρόμο.»
«Η Κύπρος συνεχίζει να έχει ανοδική πορεία στην προσπάθεια εδραίωσης ως ένα ανερχόμενο κέντρο καινοτομίας και επενδύσεων», αναφέρει ο Παγκράτιος Βανέζης, Διοικητικός Σύμβουλος, Επικεφαλής Enterprise and Startups και KPMG Startup Innovation Lab, KPMG Κύπρου. «Οι παγκόσμιες οικονομικές διακυμάνσεις, έχουν ως αποτέλεσμα την συγκέντρωση του επενδυτικού ενδιαφέροντος σε πιο μικρό αριθμό επενδύσεων, μεταγενέστερου σταδίου και σε συγκεκριμένους τομείς όπως ΑΙ. Το τοπικό οικοσύστημα παραμένει αισιόδοξο με αυξημένη επενδυτική διάθεση για startups υψηλής ανάπτυξης και διασυνοριακές συνεργασίες. Καθώς προχωράμε μέσα στο 2025, αφενός υπάρχει μια παγκόσμια αισιοδοξία για αναθέρμανση των Αρχικών Δημόσιων Προσφορών (IPO) σε μεγάλες παγκόσμιες αγορές ενώ η Κύπρος βρίσκεται σε ιδανική θέση να αξιοποιήσει τη στρατηγική της τοποθεσία, το φιλικό προς τις επιχειρήσεις φορολογικό και νομικό περιβάλλον και το διευρυμένο δίκτυο επενδυτών της για να ενισχύσει ουσιαστικά τη δραστηριότητα των επενδυτικών κεφαλαίων (VC). Για του λόγου το αληθές, υπάρχει αρκετό ενδιαφέρον για νέα VC μετά και την επιτυχημένη έναρξη επενδύσεων τον Ιανουάριο από το 33East το πρώτο ταμείο επιχειρηματικού κεφαλαίου (Venture Capital) στην Κύπρο που λαμβάνει στήριξη από το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων, την κυπριακή Κυβέρνηση μέσω του εθνικού Σχεδίου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας και εγχώριους επενδυτές. Κάτι τέτοιο θεωρείται ορόσημο για το οικοσύστημα νεοφυίας της χώρας».