Στο τελικό στάδιο οι διαπραγματεύσεις με την Ideal Holdings - Το τίμημα και τα δάνεια

Στην τελική ευθεία έχει μπει η πώληση της Μπάρμπα Στάθης, με το mega deal μεταξύ της CVC και της Ideal Holdings να κλείνει –εκτός συγκλονιστικού απροόπτου- περί τα μέσα του Δεκεμβρίου.

Η διαδικασία του due diligence (οικονομικός και νομικός έλεγχος) από την Ideal στην Μπάρμπα Στάθης προχωρά με γοργούς ρυθμούς, όπως αναφέρουν στον ΟΤ πηγές κοντά στα δύο συμβαλλόμενα μέρη, ενώ αναμένεται να ολοκληρωθεί μέσα στις επόμενες ημέρες, ώστε να οριστικοποιηθεί επακριβώς το τίμημα και να κατατεθεί από την πλευρά του επίδοξου αγοραστή η ανάλογη δεσμευτική προσφορά.

Η αποτίμηση της Μπάρμπα Στάθης και roadmap του deal

Η αποτίμηση της Μπάρμπα Στάθης, που αποτελεί το πετράδι του στέμματος του ομίλου Vivartia όσον αφορά τις αποδόσεις, με βάση πληροφορίες από τραπεζικούς κύκλους εκτιμάται πώς κινείται πέριξ των 200 εκατ. ευρώ, με το deal να περιλαμβάνει τόσο την καταβολή μετρητών όσο και την ανάληψη δανεισμού.

Το ύψος των δανείων που θα αναλάβει ο νέος ιδιοκτήτης της μεγαλύτερης και πιο αναγνωρίσιμης εταιρείας κατεψυγμένων στη χώρα –εφόσον η συμφωνία καταλήξει επιτυχώς- θα είναι περίπου 40 εκατ. ευρώ.

Το επόμενο βήμα αφορά στη γνωστοποίηση συγκέντρωσης στον κλάδο από την Ideal προς την Επιτροπή Ανταγωνισμού, με την ανεξάρτητη Αρχή να υπολογίζεται ότι θα ανακοινώσει την απόφασή της περί του θέματος εντός του πρώτου τριμήνου του 2025

Η πώληση της Μπάρμπα Στάθης αφορά ξεκάθαρα το τμήμα των κατεψυγμένων λαχανικών και των έτοιμων γευμάτων, όπως και την προσφάτως εξαγορασθείσα Χαλβατζής Μακεδονική ΑΒΕΕ, με τον υποκλάδο της κατεψυγμένης ζύμης υπό τις εταιρείες Ελληνική Ζύμη – Αραμπατζής και Χρυσή Ζύμη να παραμένει στον έλεγχο της Vivartia.

Συμφωνία win-win

Το επικείμενο deal μεταξύ της Ideal και της CVC –υπό την προϋπόθεση ότι δεν θα ανατραπεί την τελευταία στιγμή- χαρακτηρίζεται από παράγοντες της αγοράς ως win-win, καθώς από τη μια το αμερικανικό fund πραγματοποιεί ένα επικερδές exit εξασφαλίζοντας σημαντικές αποδόσεις και από άλλη η εισηγμένη εταιρεία συμμετοχών του Λάμπρου Παπακωνσταντίνου αποκτά και πάλι παρουσία στον βιομηχανικό τομέα, ενισχύοντας το επενδυτικό της χαρτοφυλάκιο.

Υπενθυμίζεται ότι η CVC εξαγόρασε τη Vivartia το 2021 με τίμημα 175 εκατ. ευρώ και μαζί απέκτησε και ένα σημαντικό μέρος των δανείων ομίλου ύψους 425 εκατ. ευρώ.

Με την αναδιάρθρωση του δανεισμού της Vivartia να έχει ολοκληρωθεί, ο τζίρος του κορυφαίου ομίλου τροφίμων, που «πατάει» σε τρεις τομείς: γαλακτοκομικά, εστίαση και κατεψυγμένα, εκτιμάται ότι εφέτος θα αγγίξει το 1 δισ. ευρώ, ενώ καλύτερα σε σχέση με πέρσι θα κινηθεί και η κερδοφορία.

Την ίδια ώρα, η Ideal, η οποία διαθέτει ισχυρό ταμείο μετά την πώληση της Astir Vitogiannis με σημαντική υπεραξία, αποκτώντας τη Μπάρμπα Στάθης επεκτείνεται πέραν της πληροφορικής (Adacom, Bluestream -το 75%-, Byte Computer, Ideal Electronics και i-Docs) και του retail (Attica Stores) και στην αγροδιατροφή, έναν αμυντικό κλάδο με αδιαμφισβήτητες προοπτικές.

Ας σημειωθεί ότι από την πώληση της Astir Vitogiannis και της θυγατρικής της Coleos στην Guala και νωρίτερα της Three Cents στην Coca Cola, η υπεραξία που αποκόμισε αθροιστικά η Ideal Holdings φθάνει τα 106 εκατ. ευρώ.

ot.gr

Διαβάστε επίσης: Φρενίτιδα με τα crypto - Τι πρέπει να προσέχουμε κατά την αγορά τους