Η δημιουργία ενός καλά διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου, με βάση το επίπεδο ανοχής ρίσκου του κάθε πελάτη, μπορεί να αποτελέσει το κλειδί για την προστασία της αγοραστικής δύναμης και την επίτευξη αποδόσεων που υπερβαίνουν τον πληθωρισμό δηλώνει στο Economy Today η κ. Χάρις Κυνηγού, Επικεφαλής Private Banking, Treasury & ESG Division της AstroBank.

Η AstroBank έχει σχεδιάσει προϊόντα που καλύπτουν τις ανάγκες τόσο του Private Banking όσο και πελατών με μικρότερα κεφάλαια προς επένδυση με το ελάχιστο ποσό επένδυσης που απαιτείται να ανέρχεται στις €20.000. Η Χάρις Κυνηγού υπογραμμίζει στο Economy Today ότι η επενδυτική στρατηγική πρέπει να εστιάζει στη διαφοροποίηση, λαμβάνοντας υπόψη το ρίσκο, τον χρονικό ορίζοντα και τους οικονομικούς στόχους του κάθε επενδυτή, καθώς και τις ανάγκες ρευστότητας.

Ποιες εναλλακτικές επενδύσεις προτείνετε σε πελάτες που επιθυμούν να αποφύγουν την απώλεια αγοραστικής δύναμης λόγω πληθωρισμού;

Ο πληθωρισμός αποτελεί μία από τις μεγαλύτερες προκλήσεις για τη διατήρηση της αγοραστικής δύναμης. Στην AstroΒank, προτείνουμε τη διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου ως τη βέλτιστη στρατηγική για την προστασία από την απώλεια αγοραστικής δύναμης.

Εάν δούμε τις αποδόσεις των τελευταίων 25 ετών θα δούμε ότι όλες οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων - πλην των μετρητών - είχαν αποδόσεις που ξεπερνούσαν τον πληθωρισμό.

Μετοχές: Παρέχουν μεσοπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη ανάπτυξη του κεφαλαίου, αν και συνοδεύονται από μεγαλύτερο ρίσκο.

Ομόλογα: Εταιρικά και κρατικά, προσφέρουν σταθερό εισόδημα και χαμηλότερο ρίσκο.

Εμπορεύματα και μέταλλα: Ιδιαίτερα ο χρυσός, είναι δημοφιλής ως «ασφαλές καταφύγιο» έναντι του πληθωρισμού.

Ακίνητα: Αποτελούν μία σταθερή επενδυτική επιλογή, προσφέροντας εισόδημα μέσω ενοικίων και πιθανή άνοδο της αξίας τους.

Η δημιουργία ενός καλά διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου, με βάση το επίπεδο ανοχής ρίσκου του κάθε πελάτη, μπορεί να αποτελέσει το κλειδί για την προστασία της αγοραστικής δύναμης και την επίτευξη αποδόσεων που υπερβαίνουν τον πληθωρισμό. Ο πιο πολύς κόσμος φοβάται την επένδυση. Αποτελεί λέξη που εμπεριέχει κίνδυνο, και συνυφασμένη με απώλεια κεφαλαίου.

Εδώ είναι που η χρηματοοικονομική εκπαίδευση αποτελεί βασικό παράγοντα για την ορθολογική διαχείριση των χρημάτων και την δημιουργία οικονομικής ευημερίας. Oι επενδύσεις δεν είναι μόνο για τους λίγους και τους επαγγελματίες. Υπάρχουν επενδυτικές επιλογές για κάθε επίπεδο κεφαλαίου και για διάφορα επίπεδα ρίσκου.

Ο μεγαλύτερος κίνδυνος που υπάρχει είναι να μένουν τα χρήματα ανεκμετάλλευτα καθώς ο πληθωρισμός ροκανίζει σταδιακά την αγοραστική τους δύναμη.

Οι επενδύσεις δεν αποτελούν απλώς τρόπο για να αυξήσει κάποιος τα κεφάλαια του αλλά είναι ένα μέσο για να επιτύχει οικονομική ελευθερία και σταθερότητα.

Ποια επενδυτικά προϊόντα προσφέρετε, προσαρμοσμένα στο κυπριακό επενδυτικό τοπίο;

Στην AstroΒank, έχουμε σχεδιάσει προϊόντα που καλύπτουν τις ανάγκες τόσο των πελατών Private Banking όσο και των πελατών με μικρότερα κεφάλαια προς επένδυση.

Για πελάτες Private Banking:

Οι πελάτες που διαθέτουν περισσότερα από €300.000 για επενδύσεις έχουν πρόσβαση σε:

• Υπηρεσίες συμβουλευτικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου Multi Asset Classes.

• Επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια, ETFs, μετοχές, ομόλογα και εμπορεύματα.

Λαμβάνοντας υπόψη τους στόχους του κάθε πελάτη, τον χρονικό ορίζοντα που έχει και την ανοχή στο ρίσκο, δημιουργούμε σε συνεργασία μαζί του ένα εξατομικευμένο χαρτοφυλάκιο που ανταποκρίνεται στις δικές του ανάγκες.

Για affluent πελάτες:

Πρόσφατα λανσάραμε το AstroBank Target Maturity Fund, ένα επενδυτικό προϊόν τακτής λήξης που περιλάμβανε :

• Χαρτοφυλάκιο με 20 τίτλους ευρωπαϊκών κρατικών και εταιρικών ομολόγων.

• Ελάχιστη επένδυση €20.000

• Εκτιμώμενη ετήσια μερισματική απόδοση 3,5%.

Το Target Maturity Fund είχε προσαρμοστεί στα δεδομένα της κυπριακής αγοράς, εμπνευσμένο από παρόμοια προϊόντα που είχαν μεγάλη επιτυχία στην ελληνική αγορά. Στόχος μας ήταν να προσφέρουμε στους πελάτες μας την ευκαιρία να επωφεληθούν από το τρέχον καθεστώς των υψηλών επιτοκίων, για χρονική περίοδο έως και τρία έτη.

Ποιες είναι οι κυριότερες τάσεις στις επενδύσεις αυτή τη στιγμή, ειδικά στην κυπριακή αγορά;

Επιτόκια και οικονομικό περιβάλλον

Τα επιτόκια μειώνονται σταδιακά τόσο στις ΗΠΑ όσο και στην Ευρωζώνη. Οι αγορές Ομολόγων προεξοφλούν ήδη βέβαια ότι ο νεοκλεγέντας πρόεδρος Trump θα μετατρέψει τις προεκλογικές του ανακοινώσεις σε πολιτικές  και αυτό θα δημιουργήσει πληθωριστικές πιέσεις ένεκα των αυξημένων δασμών. Για αυτό τον λόγο η Fed δεν προβλέπεται να μειώσει τα επιτόκια πολύ περισσότερο (25μβ κάθε τρίμηνο) εξού και παρατηρείται άνοδος στα μακροχρόνια επιτόκια, ενώ η ΕΚΤ πιθανότατα θα προβεί σε μειώσεις 50 μονάδων βάσης το 2024 και 100 μονάδων βάσης το πρώτο εξάμηνο του 2025.

Αυτό δημιουργεί νέες ευκαιρίες για επενδύσεις σε ομόλογα με υψηλές αποδόσεις.

Μετοχές

Στις ΗΠΑ, ο S&P 500 ενδέχεται να σπάσει το όριο των 6.000 μονάδων, αν και είναι πιθανές προσωρινές διορθώσεις της τάξης του 10%.

Στην Ευρώπη, οι μετοχές προσφέρουν υψηλότερες μερισματικές αποδόσεις από τις αποδόσεις των βραχυπρόθεσμων  ομολόγων, καθιστώντας τις ελκυστική επιλογή για επενδυτές. Παρόλα αυτά δεν περιμένουμε  υπεραποδόσεις, ένεκα των σοβαρών προβλημάτων της Ευρωζώνης.

Το αντίθετο συμβαίνει με τις αμερικανικές μετοχές, οι οποίες έχουνε μικρότερες μερισματικές αποδόσεις σε σχέση τα risk-free 2 years US Treasury. 

Χρυσός

Ο χρυσός παραμένει ένα φυσικό μέσο αντιστάθμισης κινδύνου (hedge) έναντι του πληθωρισμού, ενώ η ζήτηση από χώρες όπως η Κίνα συνεχίζει να στηρίζει τις τιμές.

Συναλλαγματικές ισοτιμίες

Η ισοτιμία EUR/USD παραμένει υπέρ του δολαρίου με μεγάλη πιθανότητα να σπάζει το 1,05 και να κινείται προς την μονάδα, με την αμερικανική οικονομία να παρουσιάζει μεγαλύτερη ανάπτυξη και υψηλότερα επιτόκια σε σύγκριση με την Ευρωζώνη. Να μην παραβλέπουμε και το γεγονός ότι η Ευρώπη είναι ουσιαστικά σε ύφεση σε αντίθεση με την Αμερική.

Επενδυτικές ευκαιρίες και στρατηγική διαφοροποίησης

Η επενδυτική στρατηγική πρέπει να εστιάζει στη διαφοροποίηση, λαμβάνοντας υπόψη το ρίσκο, τον χρονικό ορίζοντα και τους οικονομικούς στόχους του κάθε επενδυτή. Στην AstroΒank, παρέχουμε ένα ευρύ φάσμα προϊόντων και υπηρεσιών που ανταποκρίνονται στις εξελίξεις της κυπριακής και διεθνούς αγοράς, προσφέροντας στους πελάτες μας τις κατάλληλες λύσεις για την προστασία και την ανάπτυξη του κεφαλαίου τους.

Τέλος να τονίσω ότι η κατανόηση των επενδύσεων και η εμπιστοσύνη στις ορθές επιλογές μπορούν να βοηθήσουν στην αντιμετώπιση της ανασφάλειας και στην διασφάλιση ενός καλύτερου οικονομικού μέλλοντος.

Διαβάστε επίσης: ΠτΔ: Επενδύουμε ουσιαστικά στη νέα προσπάθεια ΓΓ ΟΗΕ για Κυπριακό