Του Ξένιου Μεσαρίτη
Με ένα μπαράζ συμφωνιών που ολοκληρώθηκαν μέσα σε λίγες εβδομάδες, η Τράπεζα Κύπρου πέτυχε πρόωρα τους στόχους της για τη μείωση του χαρτοφυλακίου ακινήτων της έως το τέλος του 2025.
Όπως αποκάλυψε χθες το Economy Today, η Μονάδα Διαχείρισης Ακινήτων (Real Estate Management Unit - REMU) της τράπεζας προχώρησε στην ολοκλήρωση της πώλησης του εμβληματικού θερέτρου Secret Valley στην Πάφο, γνωστού και ως Venus Rock, έναντι ποσού που ξεπερνά τα €130 εκατομμύρια.
Παράλληλα, τις προηγούμενες βδομάδες έκλεισε συμφωνία αξίας περίπου €65 εκατομμυρίων για την πώληση μεγάλης έκτασης γης σε επενδυτικό όχημα συνδεόμενο με τον όμιλο Exness, ανεβάζοντας το συνολικό τίμημα των πρόσφατων εκποιήσεων της REMU σε πάνω από €200 εκατ. μέσα σε έναν μήνα.
Μπαράζ συναλλαγών στην Πάφο: Secret Valley και Exness
Η συμφωνία πώλησης του Secret Valley, μιας παραθαλάσσιας έκτασης περίπου 5 εκατ. τετραγωνικών μέτρων στην επαρχία Πάφου, σηματοδοτεί τη μεγαλύτερη αγοραπωλησία ακινήτου που έχει καταγραφεί ποτέ στην Κύπρο. Το συγκεκριμένο θέρετρο, πάλαι ποτέ γνωστό ως Venus Rock Golf Resort, αποτελούσε το μεγαλύτερο περιουσιακό στοιχείο στο χαρτοφυλάκιο της REMU, έχοντας περάσει στην ιδιοκτησία της Τράπεζας Κύπρου μέσω αναδιάρθρωσης δανείων του ομίλου Aristo Developers. Αγοραστής είναι ο κυπριακών συμφερόντων Όμιλος Columbia, ο οποίος μετά από διαπραγματεύσεις τεσσάρων μηνών συμφώνησε σε τίμημα-ρεκόρ που κυμαίνεται περί τα €130 εκατ., ξεπερνώντας κατά πολύ οτιδήποτε είχε δει μέχρι σήμερα η κυπριακή κτηματαγορά.
Πρόκειται, προφανώς, για τη μεγαλύτερη πώληση ακινήτου από τη REMU από την ίδρυσή της, αποδεσμεύοντας σημαντικά κεφάλαια και πόρους της τράπεζας. Η ολοκλήρωση του deal αυτού καταδεικνύει παράλληλα ότι η κυπριακή αγορά μπορεί πλέον να απορροφήσει συναλλαγές τέτοιου μεγέθους, κάτι που μέχρι πρόσφατα θεωρείτο ανέφικτο.
Μερικούς μήνες νωρίτερα άλλη μια ηχηρή συμφωνία της REMU είχε γίνει πράξη με την πώληση έκτασης περίπου 200 χιλ. τ.μ. γης στην Γεροσκήπου σε εταιρεία που συνδέεται με τον διεθνή fintech όμιλο Exness. Το τίμημα έφτασε τα €65 εκατομμύρια, καθιστώντας την, τότε, τη μεγαλύτερη πράξη που είχει πετύχει η REMU από τη δημιουργία της το 2016. Η συναλλαγή αυτή αφορούσε γη που περιήλθε στην τράπεζα μέσω ανταλλαγής χρέους με περιουσιακά στοιχεία (από τον Όμιλο Leptos) και αποτελεί ορόσημο στη συνεχιζόμενη προσπάθεια της τράπεζας να συρρικνώσει το στοκ ακινήτων της που προέκυψε από μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Μετά και την ολοκλήρωση της συμφωνίας με την Exness, το απόθεμα ανακτηθέντων ακινήτων του Συγκροτήματος μειώθηκε τον Απρίλιο περίπου στα €575 εκατομμύρια από ένα χαρτοφυλάκιο που τα προηγούμενα χρόνια άγγιξε ακόμα και τα €1,6 δισεκατομμύρια.
Το ακίνητο που πωλήθηκε στην Exness
Ξεπέρασε τους στόχους μείωσης του χαρτοφυλακίου ακινήτων
Οι δύο αυτές μεγάλες πωλήσεις, συνολικής αξίας άνω των €200 εκατ., ουσιαστικά φέρνουν τη REMU ένα βήμα μπροστά από τους στόχους που είχαν τεθεί για όλο το 2025. Σύμφωνα με τα οικονομικά αποτελέσματα α’ τριμήνου 2025 της Τράπεζας Κύπρου, ο στόχος ήταν η μείωση του χαρτοφυλακίου ανακτηθέντων ακινήτων (REOs) σε περίπου €0,5 δισ. μέχρι το τέλος του έτους. Ήδη από τις 31 Μαρτίου 2025, η REMU διαχειριζόταν ακίνητα λογιστικής αξίας €634 εκατ., μειωμένα από €836 εκατ. ένα χρόνο πριν. Μετά τον Απρίλιο, και σε συνέχεια του deal με την Exness, το υπόλοιπο των ακινήτων είχε πέσει στα €575 εκατ., διατηρώντας τον Όμιλο σε τροχιά επίτευξης του στόχου. Πλέον, με την πώληση και του Secret Valley τον Ιούνιο, το χαρτοφυλάκιο ακινήτων αναμένεται να υποχωρήσει σημαντικά κάτω από το όριο των €500 εκατ., υλοποιώντας πρόωρα τον στόχο της χρονιάς.
Η πρόοδος της REMU τα τελευταία χρόνια είναι εντυπωσιακή. Συνολικά, από τις αρχές του 2019 η REMU έχει πουλήσει ακίνητα ύψους περίπου €1,3 δισ. Οι πωλήσεις κορυφώθηκαν το β’ τρίμηνο 2025 χάρη στα δύο προαναφερθέντα mega-deals, όταν μόνο το α’ τρίμηνο 2025 είχαν ανέλθει σε €22 εκατ. (έναντι €93 εκατ. το δ’ τρίμηνο 2024). Τα έσοδα από πωλήσεις ακινήτων το α’ τρίμηνο 2025 απέφεραν κέρδη €2 εκατ., σηματοδοτώντας στροφή στην κερδοφορία από αυτές τις δραστηριότητες σε σχέση με τη ζημιά €4 εκατ. που είχε καταγραφεί το προηγούμενο τρίμηνο. Με το άλμα των €200 εκατ. σε ένα μόλις μήνα, η Τράπεζα Κύπρου επιτυγχάνει πλέον μια πολύ πιο ελαφριά έκθεση σε ακίνητα, γεγονός που αναμένεται να αποτυπωθεί θετικά στους δείκτες της στα επόμενα οικονομικά αποτελέσματα.
Απελευθέρωση κεφαλαίων και υλοποίηση σχεδιασμού
Οι κινήσεις αυτές εντάσσονται στη στρατηγική απομόχλευσης του Ομίλου και στη συνεχή προσπάθεια ενίσχυσης του ισολογισμού του. Η Τράπεζα Κύπρου έχει ήδη πετύχει δραστική μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων της: το ποσοστό ΜΕΔ προς το σύνολο δανείων υποχώρησε στο 1,8% στις 31.03.2025, αντανακλώντας την εξυγίανση του δανειακού χαρτοφυλακίου. Παράλληλα, η μείωση των ακίνητων περιουσιακών στοιχείων (REOs) μέσω μεγάλων πωλήσεων όπως του Secret Valley και της έκτασης στην Πάφο, απελευθερώνει κεφάλαια και επιτρέπει στην τράπεζα να εστιάσει στους βασικούς τομείς δραστηριότητάς της.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η κεφαλαιακή θέση της Τράπεζας Κύπρου παραμένει ισχυρή, παρέχοντας «μαξιλάρι» ασφάλειας για τέτοιες κινήσεις. Ο Δείκτης Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) ανήλθε σε 19,9% και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας σε 25,0% στο τέλος του α’ τριμήνου 2025 (συμπεριλαμβανομένων των κερδών του τριμήνου) – επίπεδα αισθητά υψηλότερα από τις εποπτικές απαιτήσεις. Η ισχυρή αυτή κεφαλαιακή βάση, σε συνδυασμό με τη σταθερή κερδοφορία (κέρδη €117 εκατ. μετά φόρων το α’ τρίμηνο 2025) και δείκτη απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROTE) 18,3%, επιτρέπουν στον Όμιλο να υλοποιεί τον σχεδιασμό του χωρίς να διακυβεύεται η φερεγγυότητά του. Κινήσεις όπως η πώληση του Secret Valley και της γης στην Exness επιταχύνουν την απομόχλευση, μειώνοντας περαιτέρω τα σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού και θωρακίζοντας τον ισολογισμό. Συνολικά, η Τράπεζα Κύπρου κατορθώνει να ισχυροποιεί τους κεφαλαιακούς της δείκτες και να βελτιώνει την ποιότητα του ενεργητικού της, δημιουργώντας προϋποθέσεις για βιώσιμη ανάπτυξη και ανταμοιβή των μετόχων της στο μέλλον.