Σε πώληση ομολόγων αμερικανικής επενδυτικής βαθμίδας συνολικού ύψους 14 δισεκατομμυρίων δολαρίων προχώρησαν Goldman Sachs Group Inc. και Wells Fargo & Co., ισοφαρίζοντας το σύνολο των ομολόγων των Morgan Stanley και JPMorgan Chase & Co. που είχαν πουληθεί την προηγούμενη ημέρα.
Η Wells Fargo εκδίδει ομόλογα ύψους 8 δισ. δολαρίων σε τέσσερα μέρη, ενώ η Goldman πούλησε 6 δισ. δολάρια σε τρία μέρη, σύμφωνα με άτομα με γνώση του θέματος. Ο τρίτος δανειολήπτης της αγοράς, η ιαπωνική χρηματοπιστωτική εταιρεία Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. τιμολόγησε ομόλογα ύψους 3 δισ. δολαρίων.
Το μεγαλύτερο τμήμα της προσφοράς της Wells, ένας 11ετής τίτλος, αποδίδει 1,28 ποσοστιαία μονάδα πάνω από τα κρατικά ομόλογα, δήλωσε ένας από τους ανθρώπους, ο οποίος ζήτησε να μην κατονομαστεί καθώς οι λεπτομέρειες είναι ιδιωτικές. Το μεγαλύτερο τμήμα της Goldman, ένα 6ετές ομόλογο, έχει απόδοση 1,25 ποσοστιαία μονάδα πάνω από τα Treasuries, δήλωσε ένα άλλο πρόσωπο.
Είναι σύνηθες για τις μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες να πωλούν χρέος αμέσως μετά την ανακοίνωση των τριμηνιαίων αποτελεσμάτων. Αλλά υπήρχαν κάποια ερωτήματα σε αυτή την περίπτωση, αφού η πρωτογενής αγορά πάγωσε νωρίτερα αυτό το μήνα στον απόηχο ενός εξελισσόμενου παγκόσμιου εμπορικού πολέμου, όπως μεταδίδει το Bloomberg.
Οι συναλλαγές της Τρίτης έλαβαν παραγγελίες 3,3 φορές το ποσό των ομολόγων που πωλήθηκαν, σύμφωνα με τον Μπράιαν Σμιθ του Bloomberg, σε σύγκριση με 3,8 φορές τη Δευτέρα.
«Είναι σαφές ότι υπάρχει όρεξη για μεγάλες τραπεζικές εκδόσεις», δήλωσε ο Πίτερ Σάιμον, αναλυτής που καλύπτει τον τομέα στην εταιρεία ερευνών CreditSights. «Δεν βλέπουμε πολλές ενδείξεις ότι η αγορά ανησυχεί υπερβολικά για αυτές τις τράπεζες, κάτι που είναι λογικό δεδομένου ότι τα αποτελέσματά τους ήταν σταθερά αυτό το τρίμηνο».
Η Goldman ανακοίνωσε έσοδα ρεκόρ το πρώτο τρίμηνο, ενώ η έκθεση της Wells Fargo επισήμανε την ήπια ζήτηση δανείων εν μέσω της συνεχιζόμενης αβεβαιότητας για τους δασμούς. Τα καθαρά έσοδα από τόκους της Wells, η διαφορά μεταξύ αυτών που κερδίζει από τη χορήγηση δανείων και αυτών που πληρώνει για τις καταθέσεις, έπεσαν κάτω από τις προβλέψεις των αναλυτών. Παρόλα αυτά, τα μη επιτοκιακά έξοδα ήταν καλύτερα από τις προβλέψεις, καθώς ο διευθύνων σύμβουλος Τσάρλι Σαρφ εργάζεται για τη μείωση του κόστους.
Στην αγορά υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης, οι τράπεζες έχουν υποαποδώσει τις τελευταίες εβδομάδες, με τον πιστωτικό στρατηγικό αναλυτή της TD Securities Χανς Μίκελσεν να γράφει ότι αυτό πιθανόν να οφείλεται στις προσδοκίες για νέες πωλήσεις χρέους. Το μέσο spread των τραπεζικών ομολόγων διευρύνθηκε κατά 24 μονάδες βάσης αυτόν τον μήνα έως τη Δευτέρα, περισσότερο από ό,τι τα επενδυτικά ομόλογα συνολικά, ενώ οι αποδόσεις των τελευταίων έφτασαν για λίγο σε υψηλά 11 μηνών την περασμένη εβδομάδα.
Αυτό έχει προσελκύσει αγοραστές αποδόσεων στην αγορά, δημιουργώντας καλές προϋποθέσεις για να αφομοιώσουν τις πωλήσεις χρέους των τραπεζών, δήλωσε ο Σάμιουελ Γουίλσον, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Voya Investment Management.
Η Bank of America Corp. και η Citigroup Inc. είναι υποψήφιες για την έκδοση χρέους μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου την Τρίτη.
Εισερχόμενοι στην περίοδο των κερδών, οι στρατηγικοί αναλυτές της JPMorgan Καμπίρ καπριχάν και Βίνσεντ Μπαρέτα προέβλεπαν ότι οι έξι μεγάλες αμερικανικές τράπεζες θα μπορούσαν να εκδώσουν ομόλογα ύψους περίπου 32 δισ. δολαρίων. Αυτό συγκρίνεται με 23 δισ. δολάρια κατά μέσο όρο κάθε χρόνο αυτή τη φορά από το 2014 έως το 2024. Οι τέσσερις συμφωνίες που έχουν ολοκληρωθεί μέχρι στιγμής έχουν συγκεντρώσει 28 δισ. δολάρια.
Πηγή: newmoney.gr
Διαβάστε επίσης: Υποχωρούν παγκοσμίως οι μετοχές τεχνολογίας μετά τις εξελίξεις με ASML και Nvidia